- Regulation (EU) 2020/1503 — European crowdfunding service providers
- Regulation (EU) 2016/679 — GDPR, Article 27
- Directive (EU) 2015/849 — anti-money laundering
- Regulation (EU) 2022/2065 — DSA
誰が選任するか
EU内のプロジェクトオーナーおよび投資家にクラウドファンディングサービスを提供するプラットフォーム。規則2020/1503に基づく認可は加盟国に設立されることを要求し、第三国パスポートはないため、代表者は市場アクセスを創出しません。
しきい値と適用除外
この規則は、プロジェクトオーナーごとに12か月間で最大€500万のオファーをカバーします。それを超える場合は、目論見書の規則が適用されます。
ラベルに必要な記載
物理的ではありません。各オファーについて、所定のリスク警告および投資が預金保証または投資者補償制度にカバーされていない旨の声明を含む重要な投資情報シートを提供する必要があります。
マーケットプレイスの項目
国家の競争当局が監督し、EU内でのパスポートは1つの加盟国での認可に従います。認可されていないプラットフォームは、規制当局によって公に名前が挙げられます。
保管すべき文書
認可ファイル、オファーごとの重要な投資情報シート、非洗練された投資家向けのエントリー知識テストおよび損失負担シミュレーション、苦情処理手続き、利益相反ポリシー、AMLプログラム、データに関しては第30条の記録および第27条の指定。
規格と試験
適用されませんが、投資家の知識評価は形式的なものではなく義務付けられたプロセスです。
言語要件
オファーが行われる加盟国で受け入れられる言語での重要な投資情報シート。
いつから適用されるか
サービス提供前の認可。既存の国家プロバイダーに対する移行制度は終了しました。
文書の保管期間
オファー、投資家評価およびコミュニケーションの記録を少なくとも5年間保持し、AML記録も同じ期間保持します。
違反した場合
活動の禁止、認可の取り消し、国家の罰則。いくつかの加盟国では、認可なしに運営することは犯罪です。
執行機関
国家の競争当局およびESMA、AMLのための金融情報ユニット、データ保護当局。
境界線
第27条の代表者はデータ保護を満たすが、それ以外は満たさない。市場アクセスには設立された実体の認可が必要であり、逆勧誘の主張は投資サービスにおいて懐疑的に扱われます。
よくある質問
- 非EUプラットフォームはEU投資家にサービスを提供できますか？
- 加盟国に設立された実体の認可なしにはできません。この規則には第三国制度はありません。
- 重要な投資情報シートは必須ですか？
- はい、オファーごとに、プロジェクトオーナーによって作成され、プラットフォームによってレビューされ、所定の内容およびリスク警告が含まれています。