Crowdfunding ve yatırım platformları

• Regulation (EU) 2020/1503 — European crowdfunding service providers
• Regulation (EU) 2016/679 — GDPR, Article 27
• Directive (EU) 2015/849 — anti-money laundering
• Regulation (EU) 2022/2065 — DSA

Kimin ataması gerekir

AB'deki proje sahiplerine ve yatırımcılara crowdfunding hizmetleri sunan platformlar. Yönetmelik 2020/1503 uyarınca yetkilendirme, bir üye devlette kurulmayı gerektirir; üçüncü ülke pasaportu yoktur, bu nedenle bir temsilci piyasa erişimi sağlamaz.

Eşikler ve muafiyetler

Yönetmelik, her proje sahibi için on iki ayda 5 milyon €'ya kadar olan teklifleri kapsar. Bunun üzerindeki teklifler için prospektüs kuralları geçerlidir.

Etikette ne bulunmalı

Fiziksel değil. Her teklif için ana yatırım bilgi belgesi sağlanmalı, belirlenen risk uyarıları ve yatırımın mevduat garantisi veya yatırımcı tazminat sistemleri tarafından korunmadığına dair beyan içermelidir.

Pazar yeri alanları

Ulusal yetkili otoriteler denetler ve Birlik içinde pasaportlama, bir üye devlette yetkilendirme sonrasında gerçekleşir. Yetkisiz platformlar, düzenleyiciler tarafından kamuya açıklanır.

Saklamanız gereken belgeler

Yetkilendirme dosyası, her teklif için ana yatırım bilgi belgeleri, basit yatırımcılar için giriş bilgi testi ve kayıp simülasyonu, şikayet işleme prosedürleri, çıkar çatışması politikası, AML programı ve veri tarafında Madde 30 kaydı ve Madde 27 ataması.

Standartlar ve testler

Geçerli değil, ancak yatırımcı bilgi değerlendirmesi zorunlu bir süreçtir, bir formalite değil.

Dil gereklilikleri

Teklifin yapıldığı üye devlet tarafından kabul edilen bir dilde ana yatırım bilgi belgesi.

Ne zamandan itibaren

Hizmet sunmadan önce yetkilendirme. Mevcut ulusal sağlayıcılar için geçiş rejimi sona ermiştir.

Belgeler ne kadar saklanır

Tekliflerin, yatırımcı değerlendirmelerinin ve iletişimlerin en az beş yıl süreyle kaydedilmesi ve AML kayıtlarının aynı süre boyunca saklanması.

Uymazsanız ne olur

Faaliyet yasağı, yetkilendirmenin geri çekilmesi ve ulusal cezalar. Yetkilendirme olmadan faaliyet göstermek, birkaç üye devlette suçtur.

Kim denetler

Ulusal yetkili otoriteler ve ESMA, AML için mali istihbarat birimleri ve veri koruma otoriteleri.

Sınır nerede

Bir Madde 27 temsilcisi veri koruma gerekliliklerini karşılar ve başka bir şey sağlamaz. Piyasa erişimi, kurulmuş bir varlığın yetkilendirilmesini gerektirir ve ters talep argümanları yatırım hizmetlerinde şüpheyle karşılanır.

Bize sorulan sorular

Bir AB dışı platform AB yatırımcılarına hizmet verebilir mi?

Bir üye devlette kurulmuş bir varlığın yetkilendirmesi olmadan hayır. Yönetmelik, üçüncü ülke rejimi içermemektedir.

Ana yatırım bilgi belgesi zorunlu mu?

Evet, her teklif için, proje sahibi tarafından hazırlanmalı ve platform tarafından gözden geçirilmelidir, belirlenen içerik ve risk uyarıları ile birlikte.